El capítulo dado está dedicado al problema de los promedios móviles (MA). Es uno de los principales índices de Forex. En su libro “Análisis informático de mercados futuros”, cap. Lebo y D. Douglas afirman que las mayores sumas de dinero real se obtienen al utilizar exactamente el índice MA. Incluso en conjunto, todas las demás normas técnicas son menos útiles. Esto es verdad. Sin embargo, el cap. Lebo y D. Douglas no han mencionado que 19 de los 20 operadores pierden su juego cuando usan este índice principalmente (MA).

Aquí trato de exponer el origen de una tasa tan alta de pérdidas y perdedores (¡19 de 20 comerciantes!). Las pérdidas son causadas por un enfoque algo simplificado de la utilización de este índice técnico tan importante por los “clasicistas” de Forex. La vista análoga en el índice MA también es inherente a los análisis actualizados. Además, los comerciantes hacen lo mismo. Sin embargo, debido a la última interpretación errónea del enfoque analítico de MA, se producen pérdidas de dinero real en Forex.

Eche un vistazo a los gráficos presentados por J. Murphy en su libro “El análisis técnico de los mercados futuros” (Parte 9). Allí las parcelas se siguen “migrando” (en itinerancia) de un manual de Forex a otro.

Tabla 14.1. Hay un ejemplo de combinación del MA simple (SMA) de 10 días con el de 40 días. El lector debe prestar atención a la precisión con la que se retrasa la tensión en el movimiento del precio por el corto MA de 10 días. El MA de 40 días está detrás del movimiento de precios un poco más lejos. El valor de MA iguala (nivela) la propagación de los precios. Al mismo tiempo, estos MA siempre están detrás de la dinámica del mercado a tiempo. El MA de 10 días se designa como la línea continua; El MA de 40 días se presenta en la forma de la línea de puntos. (Para ver la imagen, ver las notas en el final del artículo)

Gráfico14.2. Hay un ejemplo de la MA simple de 20 días. Los comerciantes consideran que las intersecciones de las curvas MA por los precios son señales para abrir las posiciones correspondientes. En el período que corresponde al borde derecho del gráfico, los índices de precios están por debajo de la curva MA. Esto indica que el mercado está en la etapa de declive. Uno debe prestar atención al siguiente hecho. La curva MA de 20 días nivela la dinámica de los precios. De todos modos, esta curva MA de 20 días mantiene la dinámica del mercado a tiempo.

(Para ver la imagen, ver las notas en el final del artículo)

Según estas imágenes, todo está claro, ¿no es así? Es decir, en un cierto punto, uno debe apegarse a “vender”, en otro punto, debe apegarse a “comprar”, etc. Probablemente, mirando este gráfico, cualquier principiante podría pensar que su cuenta se duplicaría después de varios días de la Trabajar en Forex. Sin embargo, de hecho, solo 1 de 20 comerciantes gana su dinero. Al mismo tiempo, todos los comerciantes (19 perdedores incluidos) hacen uso del índice MA en esta o aquella forma durante su trabajo en Forex.

Aquí, uno debe aprender a utilizar MA para obtener ganancias pero no para soportar daños.

En primer lugar, examinemos los problemas relacionados con MA. Uno debe entender las razones por las cuales la mayoría de los comerciantes pierden su dinero cuando usan MA. Después de esto, hay que encontrar la salida.

El problema # 1. Lo que los cuadros de los clasicistas de Forex no incluyen en sus manuales.

Examinemos los gráficos que se dan a continuación. Después de esto, puede comprender claramente por qué 19 de los 20 comerciantes abandonan Forex para siempre.

Cuadro 14.3. Desde el 24 de marzo hasta el 16 de abril de 2006, en el movimiento del par EUR / USD, la 10ª y la 40ª MA se cruzaron entre sí 11 veces. (Para ver la imagen, ver las notas en el final del artículo)

Cuadro 14.4. Desde el 13 de enero hasta el 3 de febrero de 2006, en el par USD / JPY, la 10ª y la 40ª MA se han intersectado 12 veces. (Para ver la imagen, ver las notas en el final del artículo)

Cuadro 14.5. Desde el 16 de febrero hasta el 16 de abril de 2006, en el movimiento del par GBP / USD, el 10º y el 40º MA se han cruzado 13 veces entre sí. (Para ver la imagen, ver las notas en el final del artículo)

Cuadro 14.6. Desde el 14 de marzo hasta el 7 de abril de 2006, en el movimiento del par GBP / USD, el 10º y el 40º MA se han cruzado entre sí 9 veces. (Para ver la imagen, ver las notas en el final del artículo)

Los concluyentes son los siguientes.

Aquí nos ocupamos de un piso. En contraste con la tendencia, en un MA plano no “obedecemos” las reglas presentadas en los manuales clásicos. Por el contrario, cuando un MA más rápido se cruza con uno más lento, puede ser un signo de una inversión inminente. Respectivamente, un acuerdo debe estar abierto en la dirección opuesta a la apertura de MA. Tal situación es típica de una tendencia dentro del marco de tiempo (TF) más pequeña que una plana dentro de un TF más grande.

Conclusiones.

· Uno no debe considerar a MA por separado de lo plano y la tendencia: cómo se ha hecho en todos los manuales clásicos de Forex.

· En cuanto a la duración en el tiempo, un piso es más largo que una tendencia.

· En primer lugar, debe aprender a distinguir claramente el momento del acabado plano (final) desde el inicio de la tendencia. Solo después de esto puede abrir una cuenta real en Forex. De lo contrario, perderá su dinero, como le ocurre a 19 de 20 comerciantes.

El problema # 2. Dentro de qué TF se debe trabajar con MA. Algunos clásicos de Forex prefieren D1 (DeMark). J. Murphy usa M5 (para el comercio intra-día) y hasta W1. E. Neiman y B. Williams utilizan D1, W1, etc.

Sin embargo, estos especialistas evitan responder a la pregunta principal. Es decir, lo que debe hacer un comerciante cuando los MA se invierten en diferentes direcciones en varios TF.

· Por ejemplo, dentro de M5 MA ir hacia arriba.

· Dentro de H1 van hacia abajo.

· En el contraste, los MA se juntan en la tabla H4.

A. Elder ha explicado parcialmente este problema en su sistema de tres escudos. Las ventajas e inconvenientes de este enfoque se examinan en un capítulo aparte.

El problema # 3. Puede haber tendencias fuertes o débiles. Examinemos una tendencia del tipo simple, es decir, la que se realiza dentro de la sesión (consulte el cuadro del 13 de febrero de 2006). A los participantes de Masterforex-V Trading Academy, les recomendé lo siguiente.

una). En lo que respecta a la sesión europea del 13 de febrero de 2006, aconsejé hacer ofertas súper cortas sobre “venta” con par GBP / EUR.

segundo). En lo que respecta a la sesión estadounidense el 13 de febrero de 2006, aconsejé hacer ofertas súper cortas sobre “comprar” con los mismos pares de divisas (GBP / EUR).

do). Con respecto a la sesión europea del 14 de febrero de 2006, recomendé hacer un trato prolongado en “venta” (durante toda la sesión comercial).

re). En lo que respecta a la sesión estadounidense del 14 de febrero de 2006, aconsejé hacer tratos súper cortos para “comprar” con los mismos pares de divisas.

En cualquier manual clásico de Forex no se señalan los criterios de la diferencia entre las tendencias fuertes (pesadas) o débiles (débiles). En consecuencia, se pueden dar los dos consejos a un comerciante.

UNA). para “permitir que la ganancia entre (fluya)” cuando la tendencia es fuerte (fuerte).

SEGUNDO). abrir tratos súper cortos para obtener una ganancia de 10-20 puntos porque el movimiento del par de divisas está restringido, lo cual es detectable durante los primeros movimientos.

Esta técnica, cuando se usa en el comercio diario en Masterforex-V Trading Academy, da razones para dudar de la exactitud de las afirmaciones hechas por Ch. Lebo y D. Lucas. En su libro “El análisis informático de los mercados futuros”, los autores afirman que los índices MA siempre indican la dirección de la tendencia. Sin embargo, con MA uno no puede estimar la intensidad de la tendencia (la pesadez o la debilidad de esta tendencia). Es especialmente importante si uno estima la fortaleza de la tendencia con la ayuda de los índices MA, tomados de otros sistemas de análisis técnico de Forex.

Problema # 4. Los inconvenientes del índice MA ejercen influencia sobre otros indicadores técnicos, basados ​​en ellos (MA). Por lo tanto, tal indicador engañará a un comerciante durante las operaciones incluso más que MA lo hace.

Por ejemplo, hay MACD (Convergencia / Divergencia de la media móvil), Cocodrilo, Oscilador impresionante, CCI (Índice de canales de productos básicos), Sobres de media móvil, Media móvil del oscilador, Bandas de Bollinger, Oscilador estocástico, Todos estos criterios se basan en MA. Al desarrollar tales establecimientos, los autores emitieron de MA. Además cada uno de ellos añadió a esta base lo que le gustaba. Podría tener la tasa de cambio en el precio, el volumen de operaciones, el valor del precio de cierre con respecto a los datos anteriores, etc. ¿Quién ha agregado lo que MA no hace un secreto? Uno puede aprenderlo, por ejemplo, de los ingenieros de software de MetaTrader de MetaQuotes Software Corp.

A este respecto, surgen las siguientes preguntas.

1. ¿Qué es lo que para cada autor agrega a MA una característica según su propia elección?

2. ¿Por qué hay tantos indicadores y, en consecuencia, sus desarrolladores? ¿Por qué una mejora, realizada por un creador, no ha satisfecho a un autor posterior?

3. ¿Qué inconveniente es inherente a la percepción de MA en sí, por lo que deben ser infinitamente (y en ningún caso) ser mejorados, siendo inutilizables en su forma original?

Aquí, una gran cantidad de profesionales pierden su tiempo, entendiendo que los disponibles disponibles son inutilizables. Puedes juzgar por ti mismo. Pongamos los osciladores al pie (parte inferior) de la tabla. Uno puede elegirlos de la opción elegida, incluso todos. En la práctica, todos los gráficos demuestran lo mismo. Es decir, cada uno de los nuevos diseñadores se ha dado cuenta de los inconvenientes en el trabajo de su predecesor. Sin embargo, un oscilador original, desarrollado por cada nuevo especialista, indica los mismos datos que los osciladores desarrollados por un autor anterior.

Problema nº 5. Según J. Murphy, el siguiente enfoque es axiomático en el marco del Forex clásico (ver “Análisis técnico de mercados futuros”; Parte 9). El punto de entrar en el acuerdo es el cruce de un MA más lento por uno más rápido. Por ejemplo, si MA # 10 se cruza con MA # 40 de arriba a abajo, esto corresponde a la apertura de un acuerdo sobre “vender”. Puedo dar miles de ejemplos cuando la apertura del acuerdo de acuerdo con esta fórmula fue demasiado tarde. Esto puede suceder en el caso de la corrección estratégica / táctica de la tendencia, especialmente en las condiciones de inversiones estratégicas. De lo contrario, la apertura de acuerdo con esta fórmula puede ser errónea (falaz) en un plano. Los cuadros anteriores ilustran algunos casos en que la apertura de acuerdo con esta fórmula es incorrecta.

Así, se desarrolla un círculo vicioso. Por un lado, la duración del período debe tenerse en cuenta para excluir la influencia del “ruido de mercado”. Por otro lado, uno debe considerar el retraso en MA en comparación con los cambios reales en el mercado. Este problema sigue sin resolverse.

· Cuanto mayor sea el número MA (100, 200), el ganador es MA reacción al “ruido de mercado”. Al mismo tiempo, el retraso en MA durante las reversiones es más considerable.

· Cuanto más pequeño es el número MA (5, 10), más intensivo es la reacción de MA al “ruido de mercado”. Es decir, una corrección ordinaria (común) se puede confundir con una inversión fuerte y precipitada.

Problema # 6. Para los comerciantes, la mejora en los resultados de MA tiene consecuencias aún peores. Todos los teóricos y comerciantes reconocen que MA está llegando tarde. Sin embargo, los métodos para resolver el problema dado son imperfectos (por así decir, “medio de la carretera”). Por ejemplo, en lugar de un MA simple, se envían las siguientes versiones mejoradas:

* Media móvil exponencial;
* Promedio móvil suavizado;
* Promedio móvil ponderado lineal.

Hay personas que prefieren cambiar el MA simple al MA exponencial, etc. (consideran que este es el medio para optimizar este índice). J. Murphy le pegó a tales “admiradores” el golpe más fuerte. En “Análisis técnico de mercados futuros” (Parte 9), citó ciertas estadísticas. Estos datos se presentaron inicialmente en el documento “Las computadoras lo ayudarán en el juego en los mercados futuros” de Hockhaimer en “Commodities” de YB, 1978. ¿Se analiza la eficacia de diferentes? (TA) en el período 1970-1976 en varios mercados futuros. La conclusión es la siguiente. El MA simple es el más efectivo.

Cap. Lebo y D. Lucas llegaron a la conclusión análoga. Estos autores admiten que existe un refinamiento aparente (obvio) de la MA ponderada y exponencial. Sin embargo, en la práctica, cada prueba observada o realizada por ellos indica una superioridad determinada de MA simple a todas las demás desde la perspectiva de obtener ganancias. Según el cap. Lebo y D. Lucas, la aplicación de MA exponencial, como regla general, resulta en “sacudidas”, demasiado costo para los comerciantes. Esto confirma a los autores & # 39; opinión. Es decir, si un método para ingresar la transacción se basa en cálculos oscuros, su aplicación tiene más consecuencias negativas que positivas. El comercio futuro es más un arte que una ciencia. El refinamiento matemático de un método no garantiza ganancias.

Estas conclusiones causan un verdadero shock para aquellos que descuidan el problema de MA, para aquellos que simplemente prefieren reemplazar el MA simple por los de ponderación exponencial, suavizada y lineal. En particular, esto concierne a E. Neiman. Este último, en la “pequeña enciclopedia de Trader”, recomienda (de manera constante) aplicar el MA exponencial (EMA). Afirma que el MA simple a veces responde a un cambio en el curso. En sentido figurado, el simple MA (SMA) “ladra” como un perro. Por primera vez, esto sucede cuando se recibe un nuevo valor. Por segunda vez, se escucha el “ladrido” cuando se sale de este valor del cálculo de MA. En comparación con SMA, EMA responde al cambio en un valor del curso solo una vez, es decir, cuando se recibe este valor. Es por esto que se prefiere EMA.

Comentarios. Como lo indican los gráficos que figuran a continuación, MA cruza el precio 11 veces. Sin embargo, ¿dónde vio E. Neiman perros que no pueden “ladrar” más de una o dos veces? Uno puede imaginar cuántos comerciantes han perdido sus depósitos debido a las recomendaciones dadas por E. Neiman.

Los cuadros presentados a continuación confirman mis declaraciones. Todos pueden comparar SMA con EMA para responder de manera independiente la siguiente pregunta. ¿Es preferible aplicar EMA en lugar de SMA (como E. Neimanists)? ¿O la diferencia entre estos índices es mínima? Como se puede ver, los analistas de Forex simplemente juegan con un MA con ponderación exponencial, suavizada y lineal. En la práctica, varias “mejoras” en SMA no aumentan las ganancias del comerciante activo.

Gráfico 14.7. Movimiento del par EUR / USD del 17 al 24 de abril de 2006 (Para ver la imagen, ver las notas al final del artículo)

Cuadro 14.8. Movimiento del par EUR / USD del 17 al 24 de abril de 2006 (Para ver la imagen, ver las notas al final del artículo)

Tanto J. Murphy como Hockhaimer fueron perfectamente correctos al señalar la diferencia entre SMA y EMA. Al mismo tiempo, no han llegado a la conclusión principal de que se puede obtener fácilmente a partir de las estadísticas presentadas por estos autores. Es decir, ambos tipos de MA son ligeramente diferentes entre sí. Además, los mismos inconvenientes son inherentes a las dos variantes de MA.

· Según J. Murphy, las ofertas deben abrirse después de que una MA más lenta se interseca con una más rápida. Sin embargo, en este caso se produce un retraso fundamental (tiempo). Esto está fechado en los gráficos dados anteriormente (la intersección de MA ## 10, 40). Se puede ver claramente que la intersección de MA se produce cuando casi la mitad del camino ya ha pasado.

· Según J. Murphy, un acuerdo debe abrirse no después de la primera intersección de MA ## 10 y 40, sino después de la segunda (la llamada “optimización”). Sin embargo, puedo dar un gran número de ejemplos donde la primera intersección produce cientos de puntos de ganancia. Al mismo tiempo, la segunda intersección se produce en un plano (en su esencia, es la atenuación del movimiento básico anterior). Es decir, ¡J. Murphy no recomienda abrir un acuerdo durante este movimiento intensivo básico! Además, como se puede ver en estos gráficos, MA 12 veces se cruzan entre sí. Según J. Murphy, ¿qué intersección es la segunda?

· ¿Cómo puede J. Murphy recomendar dicha “optimización” cuando da como resultado lo siguiente?

· Tabla 14.1

El tipo de bienes de consumo.

La mejor combinacion

Las ganancias netas acumuladas o daños y perjuicios.

La máxima secuencia de daños.

El número total de ofertas

El número de ofertas rentables.

El número de ofertas hechas en una pérdida

GBP

3,49

117,482

-7,790

160

68

92

DM

4.40

78,631

-3,909

169

78

91

Guay

4.28

120.899

-4,367

131

74

57

SWISSI

6,50

172,454

-7,467

148

66

82

Como se puede ver, los resultados de J. Murphy después de su “optimización” son peores que 50/50. Eso es 322 ofertas de 608 se hacen con pérdidas.

· J. Murphy hizo un intento de combinar artificialmente MA con ciclos de tiempo (ciclos de tiempo). Para este propósito, hizo uso del número de Fibonacci “misticismo”. Es decir, eligió los números de Fibonacci de acuerdo a sus propios gustos. Aplicando dichos números en algunos casos, bajo otras condiciones, se “olvidó felizmente” de ellos. En este sentido, el caso de MA ## 10 y 40 es típico.

· J. Murphy no ha elaborado una combinación universal de MA. En cada ejemplo de ejemplo, se presentan diferentes combinaciones de MA (10-40 o 1-21, o 13-34-144, o 4-9-18, etc.).

Y lo que es más, según J. Murphy, la duración de la EM debe elegirse de modo que se corresponda con los ciclos que determinan el desarrollo del mercado dado.

Como comerciante, llego a la inquietante conclusión final sobre la técnica J. Murphy de la aplicación de MA en Forex, ya que J. Murphy da ejemplos de pares de divisas.

· J. Murphy usa diferentes combinaciones de MA en las operaciones diarias. Sin embargo, como comerciante, no ha elaborado su propia combinación “de trabajo” de MA.

· Se pueden requerir diferentes MA para diferentes gráficos. J. Murphy claramente confunde ejemplos históricos de situaciones en el mercado, adecuados para varias combinaciones de MA.

· El propio J Murphy considera que uno puede obtener un pronóstico confiable con la ayuda de sus gráficos. El lector puede desarrollar su propia opinión sobre esta afirmación. Solo me pregunto, de qué tipo puede ser este “pronóstico confiable”. De hecho, no se desarrolla una técnica universal de análisis al mercado. Además, en diferentes situaciones se utilizan diferentes MA.

· Sin embargo, J. Murphy nunca respondió que no era un comerciante, sino un “analista técnico” y un profesor en el Instituto Financiero de Nueva York. En la primavera de 1981, la dirección de este instituto le pide que organice un curso de análisis técnico.

En lo que a mí respecta, no oculté mi actitud hacia los “analistas”. ¿Realmente, a lo que este último le puede enseñar a un principiante o un comerciante experimentado si tal “analista” no puede trabajar en la propia bolsa de valores?

Como es evidente, nunca se invitará a un autor de historias de detectives (incluso a la persona más dotada pero no a un abogado) para dar una conferencia en un departamento de derecho. Al mismo tiempo, la situación análoga en Forex es casi una regla. Por ejemplo, los cursos de capacitación en Forex Brokers se basan principalmente en los libros de J. Murphy y E. Neiman. Ya he expuesto errores, inexactitudes e inconvenientes, inherentes a solo un capítulo (# 9) del libro “Análisis técnico de mercados futuros” de Murphy. En cuanto a todo el libro, el número de errores de varios tipos es de varios cientos. Todos los cursos de capacitación adjuntos a varios Brokers de Forex contienen esos mismos errores. Como resultado, al menos 19 de los 20 comerciantes pierden sus depósitos.

Sin embargo, E. Neiman o J. Murphy y otros “analistas” no hacen esto. Probablemente, E. Neiman, un empleado líder de “UkrSocBank”, no tiene una combinación de trabajo propia de MA. Tal vez, él simplemente escribe “bestsellers financieros”. Según la casa pública de Alpina, en sus libros las nociones y técnicas básicas, necesarias para el éxito del comercio, se presentan en una forma de fácil acceso. Este es un punto a considerar.

En resumen, se puede concluir lo siguiente.

· MA es un parámetro importante desde la perspectiva de dar análisis al mercado Forex y obtener ganancias regulares allí.

· En la actualidad, la técnica de presentación de problemas de MA por “clasicistas” de Forex ha aparecido claramente en un punto muerto. Es por esto que la gran mayoría de los comerciantes pierden su dinero.

· Me gustaría enfatizar lo siguiente. No importan los números de MA o sus modificaciones (la MA de peso simple, exponencial o lineal). Uno debe distinguir claramente cuándo sería preferible el trabajo a lo largo o en contra de la reversión de MA. El lector debe abrir una cuenta real que antes no comprenda claramente los siguientes factores. Uno debe saber cuándo trabajar en la reversión de MA y cuándo en contra. Uno debe ver con qué otros sistemas de análisis debe combinarse la técnica de MA para detectar negocios largos y súper cortos. Uno debe aprender los signos de reversión y la continuidad de la tendencia, así como la correlación entre las tendencias mismas. Usted ve, sus posibilidades de entrar en la compañía de 19 comerciantes-perdedores de 20 están anticipando considerablemente la oportunidad de ser 1 de los 20 operadores que regularmente obtienen ganancias en Forex.